Investmentfonds
Das Flaggschiff des Hauses. Ein vermögensverwaltender Mischfonds, der ein taktisches Allokationsmodell mit einem selbst ausgewählten Anleihenportfolio verbindet.
Zwei Motoren, ein Fonds.
Der Leonardo UI verbindet zwei Strategien, die unabhängig voneinander arbeiten und sich im Zusammenspiel ergänzen. Die eine bestimmt, wie viel Markt im Fonds steckt. Die andere bestimmt, woran er verdient, wenn der Markt nichts hergibt.
Die erste kommt von außen: ein taktisches Allokationsmodell des unabhängigen kanadischen Analysehauses BCA Research. Es gewichtet monatlich zwischen Aktien, Staatsanleihen und Liquidität – je nach Indikatorenlage zwischen null und hundert Prozent, aufgeteilt nach Ländern.
Die zweite entsteht im eigenen Haus: ein mittelfristig ausgerichtetes Portfolio internationaler Unternehmensanleihen, ausgewählt über das eigene Handelsdesk. Anleihen sind seit der Gründung das Steckenpferd der ICM.
Strategie 1 – Taktik
Systematisch-quantitativer Ansatz von oben nach unten. Aus makroökonomischen Daten entstehen über hundert Indikatoren, aus denen das Modell monatlich eine Allokationsmatrix ableitet.
Strategie 2 – Substanz
Auswahl von unten nach oben, Titel für Titel, über das eigene Handelsdesk. Geprüft werden Verschuldung, Ertragskraft, Bonitätsverlauf und die Handelbarkeit der Emission.
Was der Fonds bisher erreicht hat.
Der Verlauf zeigt die indexierte Entwicklung auf Basis monatlicher Renditen. Die ausgewiesenen Zahlen darunter sind die offiziellen Stichtagswerte nach BVI-Methode.
Wie der Fonds entscheidet.
Der Fonds folgt einem festen Rhythmus. Einmal im Monat liefert das Modell eine neue Allokation, die über Futures umgesetzt wird; das Anleihenportfolio arbeitet unabhängig davon in seinem eigenen, längeren Takt.
Aus makroökonomischen Daten entstehen über hundert Indikatoren zu Konjunktur, Marktstimmung und Bewertung der einzelnen Anlageklassen.
Das Modell veröffentlicht monatlich eine Matrix mit den Gewichten für Aktien, Staatsanleihen und Liquidität, aufgeteilt nach Ländern.
Die Gewichte werden ausschließlich über Aktienindex- und Staatsanleihen-Futures abgebildet. Das geht schnell und kostet wenig Handelsspanne.
Parallel bleibt das selbst ausgewählte Anleihenportfolio investiert. Es folgt nicht dem Monatsrhythmus, sondern der Fälligkeit und der Bonität seiner Titel.
Das Zinsänderungsrisiko wird über Staatsanleihen-Futures gesteuert, das Währungsrisiko über Währungs-Futures weitgehend abgesichert. Einzelrisiken begrenzt die Streuung: kein Emittent darf mehr als drei Prozent des Portfolios ausmachen.
Was im Fonds steckt.
Marktwert und Marktbeteiligung sind nicht dasselbe. Nach Marktwert besteht der Fonds fast vollständig aus Anleihen und Kasse. Die Beteiligung am Aktienmarkt läuft über Indexfutures: Sie binden kaum Kapital, wirken aber in voller Höhe. Wer nur die linke Spalte liest, sieht einen Rentenfonds; wer nur die rechte liest, sieht einen Aktienfonds. Beides zusammen ergibt den Leonardo UI.
Knapp achtzig Prozent des Fondsvermögens liegen in Anleihen. Ihre Zusammensetzung bestimmt den Charakter des Fonds stärker als jede andere Kennzahl.
Alle Stammdaten auf einen Blick.
Unterlagen zum Fonds.
Alleinige Grundlage für den Anteilerwerb sind die Verkaufsunterlagen. Sie sind kostenlos bei der ICM InvestmentBank AG und bei der Universal-Investment-Gesellschaft mbH erhältlich.
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Zusammenfassung der AnlegerrechteEin Factsheet beantwortet die Frage nicht. Wir ordnen den Fonds in Ihre Gesamtsituation ein – Anlagehorizont, Risikotragfähigkeit, was schon im Depot liegt.
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Der Leonardo UI ist ein Finanzprodukt im Sinne des Artikels 6 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor.
Angaben zu Ratings: Morningstar-Rating © Morningstar. Scope-Rating © Scope Fund Analysis. Beide Angaben zum Stand 31.07.2026. Der €uro FundAward wird vom Finanzen Verlag vergeben. Ratings und Auszeichnungen beziehen sich stets auf die Vergangenheit.
